SE0011644475

Sekce: Klimatická výkonnost

Informace v této části vycházejí z jednotlivých ukazatelů švýcarského klimatického skóre doporučených Švýcarskou federální radou. Švýcarská klimatická skóre představují osvědčenou praxi pro transparentnost v oblasti sladění finančních investic s Pařížskou dohodou s cílem podpořit investiční rozhodnutí, která přispívají k dosažení cílů v oblasti klimatu. Jednotlivé ukazatele klimatické výkonnosti mohou sloužit různým cílům při investičních rozhodnutích, a proto by nebylo účelné shrnout všechny ukazatele do jednoho skóre. Tato část obsahuje informace pouze o cíli 13 ""Změna klimatu"" ze 17 cílů udržitelného rozvoje (SDGs), protože údaje a metody týkající se klimatu jsou již nejpropracovanější a nejdostupnější. Jednotlivé informace o dalších cílech udržitelného rozvoje, jako je ochrana životního prostředí, dobré životní podmínky zvířat a nerovnost žen a mužů, naleznete v následující části.

Pařížské skóre : Pařížské skóre hodnotí soulad fondu s mezinárodně uznávanými klimatickými scénáři pro dosažení Pařížské dohody o klimatu s cílem omezit globální oteplování na 1,5 °C. Čím lépe jsou společnosti ve fondu s tímto cílem sladěny, tím lepší je skóre. Nejedná se však o ukazatel dopadu/účinku fondu na přímé snížení emisí poškozujících klima nebo na jejich snížení v budoucnu (viz také video o rozdílu mezi sladěním a dopadem v dolní části této stránky). Tento ukazatel může být vhodnější pro investory, kteří chtějí být v souladu se svými hodnotami, a proto chtějí investovat zejména do společností z klimaticky nejvýznamnějších odvětví, jejichž výrobní plány jsou v průměru v souladu s mezinárodními klimatickými scénáři.. Investice do fondu s dobrým pařížským skóre tak může zajistit, že společnosti s největším vlivem na klima v portfoliu jsou v průměru na dobré cestě, ale ne, že v důsledku investice dojde u těchto společností ke změně chování (""dopadu"").

Péče o klima v rámci řízení : Finanční instituce mohou přispět k přechodu na nulovou čistou spotřebu tím, že budou u společností, do nichž investovaly, prosazovat vědecky podložené a externě ověřené plány přechodu do roku 2050. Například některá portfolia, která se aktivně snaží přispívat k dosažení klimatických cílů, mohou záměrně zahrnovat společnosti, které ještě nejsou na cestě k dosažení cíle 1,5 °C. Takové společnosti, a s nimi i rostoucí podíl ekonomiky, by se tak postupem času měly stát klimaticky příznivými. To může být jedním z důvodů, proč se Pařížské skóre a skóre klimatického hospodaření mohou v některých případech lišit. Britská nevládní organizace InfluenceMap hodnotila významné správce aktiv z hlediska jejich vlivu na klima (tzv. Climate Stewardship). Skóre Climate Stewardship Score, podobné školní známce, popisuje, jak důvěryhodně správce aktiv ovlivňuje společnosti, aby je uvedl do souladu s Pařížskou dohodou o klimatu. To zahrnuje například ovlivňování obchodního modelu, strategie eskalace a hlasování o usneseních týkajících se klimatu na schůzích akcionářů. Tento ukazatel může být vhodný pro investory, kteří chtějí svými investicemi dosáhnout dopadu a byli by ochotni investovat i do společností, které jsou dokonce škodlivé pro klima, aby je změnili prostřednictvím vlivu managementu. Je však třeba počítat s rizikem, že tento vliv nebude úspěšný. Všimněte si také, že hodnocení je stejné pro všechny fondy správcovské společnosti, pokud by se jednotlivý správce fondu odchýlil od politiky společnosti v oblasti hlasování a angažovanosti, v hodnocení se to neprojeví. Investice do fondu s dobrým hodnocením v oblasti ochrany klimatu tak může zajistit, že se společnost spravující aktiva zavázala k přechodu společností v souladu s Pařížskou dohodou, ale není zárukou, že společnosti v portfoliu již jsou nebo se stanou šetrnými ke klimatu.

Fosilní a obnovitelné energie: Mnoho společností se zabývá specifickými obchodními činnostmi souvisejícími s klimatem, jako je uhlí, ropa, plyn nebo obnovitelné zdroje energie. Informace o podílu společností působících v těchto oblastech mohou sloužit různým investičním cílům. Tyto ukazatele mohou být vhodné pro investory, kteří chtějí být v souladu se svými hodnotami, a proto chtějí investovat co nejvíce do společností z odvětví, která jsou šetrná ke klimatu, a co nejméně do společností z odvětví, která klima poškozují. Tyto informace mohou být vhodné také pro investory, kteří se domnívají, že aktivity v oblasti fosilních paliv nebo obnovitelných zdrojů energie mohou snížit finanční riziko nebo zvýšit příležitosti.

Pařížské skóre

Informace v této části vycházejí z jednotlivých ukazatelů Švýcarského klimatického skóre doporučeného Švýcarskou federální radou.

Pařížské skóre fondu v porovnání s ostatními fondy. Písmeno podobně jako školní známka popisuje, nakolik fond plní Pařížskou dohodu o klimatu, jejímž cílem je omezit globální oteplování na 1,5 °C. Legenda ukazuje, které písmeno se vztahuje ke kterému klimatickému scénáři. Legenda ukazuje, které písmeno souvisí s kterým klimatickým scénářem. Plánované rozšiřování technologií šetrných ke klimatu (např. obnovitelných zdrojů energie nebo elektromobilů) a rušení technologií poškozujících klima (např. uhelných a ropných elektráren) podniky v energeticky nejnáročnějších odvětvích je porovnáváno s cíli mezinárodních klimatických scénářů pro rok 2026. Do výpočtu pro fond jsou zahrnuty společnosti ze sedmi odvětví, které jsou dohromady zodpovědné za přibližně 75 % celosvětových emisí CO2. Jedná se o společnosti z těchto odvětví: výroba energie, uhlí, ropa, plyn, ocel, cement a automobilový průmysl. (Zdroj dat: Zdroj: RMI, na základě údajů Asset Impact) Více informací v
slovník pojmů. Graf vpravo ukazuje historický vývoj pařížského skóre fondu. Pokud fond neinvestoval dostatečně do odvětví, která jsou pro klima nejdůležitější, není mu přiděleno žádné skóre. Příslušné pole v daném časovém okamžiku zůstává prázdné.

Umístění pařížského skóre fondu ve srovnání se souborem fondů

  • Tento fond

    je ve třídě účinnosti A+

    A+
  • A
  • ≤ 1.5°C
  • B
  • C
  • D
  • E
  • F
+15 % oproti scénáři 1,5 °C
V souladu se scénářem 1,5 °C
-10% nesoulad se scénářem 1,5 °C
-20% nesoulad se scénářem 1,5 °C
-40% nesoulad se scénářem 1,5 °C
-60 % výrazně nesouhlasí se scénářem 1,5 °C
-80 % výrazně nesouhlasí se scénářem 1,5 °C
Vývoj fondu

Pařížské skóre metodika

Angažovanost vedení fondu v otázkách klimatu Je prokázáno, že aktivní spolupráce s příslušným podnikem je jednou z nejúčinnějších strategií k dosažení pozitivního dopadu. Britská nevládní organizace FinanceMap hodnotila velké správce aktiv z hlediska jejich aktivní spolupráce a angažovanosti. Využity byly informace zveřejňované samotnými společnostmi i informace z externích zdrojů. (Zdroj dat: FinanceMap)

Pokud fond nemá žádný rating, znamená to, že správce aktiv dosud nebyl hodnocen z důvodu jeho relativně malé velikosti. Rating společnosti FinanceMap je v současné době omezen na 30 největších správců aktiv s většinovým podílem investorů na světě. (Zdroj dat: FinanceMap)

Metoda řízení klimatu

Vědecky podložené klimatické cíle "Společnosti přijímající opatření Tooltip
Stále více společností se dobrovolně zavazuje k dosažení nulových čistých emisí a formuluje prozatímní klimatické cíle. Nulové čisté cíle udávají, kolik emisí musí společnost snížit a kompenzovat nejpozději do roku 2050, aby splnila svůj příspěvek k dosažení pařížských klimatických cílů - omezení globálního oteplování na 1,5 °C. Účinnost těchto závazků závisí na tom, zda jsou prozatímní cíle důvěryhodné, vědecky podložené a transparentní. Zde použitá metodika pro vědecky podložené klimatické cíle byla vyvinuta Iniciativou pro vědecky podložené cíle (SBTi). (Zdroj dat: Iniciativa pro vědecky podložené cíle)
0.00%

Podíl společností ve fondu, které se veřejně zavázaly k dosažení cílů nulových čistých emisí a ověřených vědecky podložených prozatímních cílů v oblasti klimatu.

Metodika klimatických cílů založená na vědeckých poznatcích

Fosilní paliva Váha společností ve fondu, jejichž hlavním odvětvím je těžba fosilních paliv, plus váha fosilní kapacity společností v energetickém sektoru. Jako příklad lze uvést portfolio s 10% podílem společností zabývajících se těžbou ropy a 10% podílem energetických společností, z nichž každá má 20% kapacitu uhlí: 10%+10%*20%= 12%. Prahová hodnota 5 % příjmů se vztahuje jak na činnosti přímo spojené s průzkumem a těžbou fosilních paliv, tak na činnosti financující tuto těžbu, pokud jsou údaje snadno dostupné. Rozsah činností zahrnuje celý hodnotový řetězec od průzkumu, těžby a výroby (upstream) přes dopravu a skladování (midstream) až po rafinaci, marketing a elektrifikaci (downstream). (Zdroj dat: RMI, na základě údajů Asset Impact)
0.01%

Uvádí se váha společností zastoupených ve fondu, které se zabývají těžbou uhlí a/nebo jeho přeměnou na elektřinu. (Zdroj dat: RMI, na základě údajů Asset Impact)

N/A

Ve fondu je uvedena váha společností, které se zabývají těžbou a/nebo přeměnou ropa a plyn. (Zdroj dat: RMI, na základě údajů Asset Impact)

Obnovitelné zdroje energie Váha kapacity obnovitelných zdrojů energie společností v odvětví energetiky. Jako příklad lze uvést portfolio s 10% podílem v energetických společnostech, z nichž každá má 50% kapacitu obnovitelné energie: 10%*50%= 5%. (Zdroj dat: RMI, na základě údajů Asset Impact)
1.58%

Váha kapacity obnovitelných zdrojů energie společností v odvětví energetiky. (Zdroj dat: RMI, na základě údajů Asset Impact)

Sekce: Kontroverzní akcie ve fondu

Informace v této části ukazují podíl společností ve fondu, které se zabývají různými ""kontroverzními"" činnostmi. Která činnost je skutečně kontroverzní a zda je relevantní pro investiční rozhodnutí, záleží samozřejmě na samotných investorech. Vzhledem k tomu, že fondy často investují do několika stovek nadnárodních společností v různých odvětvích, téměř všechny fondy investují do ""kontroverzních činností"". Pokud jsou pro vás některé z těchto činností problematické, můžete podle toho zaměřit své investice. Upozornění: Údaje o kontroverzních činnostech z velké části poskytuje agentura ISS ESG, která hodnotí udržitelnost. Na základě spotřebitelského průzkumu jsme většinu definic kontroverzních aktivit v databázi fondů interpretovali co nejpřísněji. Rovněž byla zvolena 0 % míra tolerance pro obrat v příslušných sporných činnostech společnosti. Zohledněny jsou tedy všechny činnosti analyzované společností ISS ESG. V úvahu se berou různé fáze tvorby hodnoty, může jít například o služby zpracování, výroby nebo distribuce výrobků. Příklad: Předpokládejme, že 5 % objemu fondu je investováno do jedné společnosti, která vytváří 1 % svého obratu distribucí alkoholických nápojů, a do jiné společnosti, která vytváří 1 % svého obratu výrobou kyslíkových masek pro letectvo, pak je v databázi uvedeno po 5 % za spornými činnostmi ""Návykové látky (tabák, alkohol)"" a ""Civilní střelné zbraně nebo vojenské vybavení"". Poskytovatelé fondů mohou definovat jiný rozsah vyloučení kontroverzních činností nebo získat údaje o kontroverzních činnostech od různých poskytovatelů ratingu ESG. Proto se investorům vyplatí porozumět přesné definici vyloučení kontroverzních činností u poskytovatelů fondů a v případě nejasností se zeptat.

These indicators may be suitable for, among others, investors who want to be in line with their values and completely exclude certain corporate activities in their investment for moral, political or religious reasons. You will find full transparency on the definition of the individual controversial activities in the respective info i's. However, controversies on international standards may also be relevant for investors who believe that, for example, a high proportion of companies that have violated the principles of the UN Global Compact could represent a financial risk.

Podíl kontroverzních společností ve fondu Čísla udávají podíl společností zastoupených ve  fondu, které se zabývají kontroverzními aktivitami. Nelze je sečíst, protože je možné, že jedna společnost se účastní více kontroverzních aktivit, ale započítává se pouze jednou. Celkový objem proto může být nižší než součet uvedených podílů.
Životní prostředí
Vlastní kapitál společnosti U těchto hodnot nás nezajímají podíly států, ale podniků. Uvádíme proto, jaké kontroverze se podniků týkají v důsledku jejich aktivit, částečně na základě způsobu podnikání nebo řízení a částečně na základě způsobu, jakým vydělávají peníze.
  • Geneticky modifikované organismy
    0.77%
    Uvádí se váha společností zastoupených ve fondu, které se zabývají výrobou a/nebo zpracováním produktů z geneticky modifikovaných organismů. Patří sem společnosti, které se věnují produkci osiva, plodin a/nebo potravinářských přídatných látek za pomoci genetického inženýrství. Zahrnuty jsou také společnosti, které se věnují výrobě farmaceutických léčiv nebo aktivních látek, průmyslových chemikálií, biopaliv a/nebo jiných spotřebních výrobků s využitím genetického inženýrství. Pokud máte dotazy ohledně údajů o společnostech, obraťte se přímo na ISS ESG. (Zdroj dat: ISS ESG)
  • Palmový olej
    0.29%
    Uvádí se váha společností zastoupených ve fondu, které se zabývají výrobou, distribucí nebo zpracováním palmového oleje a hotových produktů na bázi palmového oleje. Patří sem společnosti, které se zabývají pěstováním palmy olejné (producenti), provozem lisoven palmového oleje, rafinérií a/nebo frakcionizačních závodů (zpracovatelé), výrobou hotových výrobků s využitím palmového oleje včetně potravin a nepotravinářských výrobků (chemikálie, biopaliva, přípravky pro osobní péči) (uživatelé) nebo distribucí surového palmového oleje, oleje z palmových jader, palmojádrové mouky, derivátů nebo frakcí (distributoři). Pokud máte dotazy ohledně údajů o společnostech, obraťte se přímo na ISS ESG. (Zdroj dat: ISS ESG)
  • Kontroverzní pesticidy
    0.00%
    Uvádí se váha společností zastoupených ve fondu, které se zabývají výrobou pesticidů s obsahem složek označených Světovou zdravotnickou organizací (WHO) za mimořádně nebo vysoce nebezpečné. Pokud máte dotazy ohledně údajů o společnostech, obraťte se přímo na ISS ESG. (Zdroj dat: ISS ESG)
  • Jaderná energie
    >0.01%
    Uvádí se váha společností zastoupených ve fondu, které se zabývají těžbou uranu a/nebo jeho přeměnou na elektřinu. (Zdroj dat: RMI, na základě údajů Asset Impact)
  • Kontroverze v oblasti ochrany životního prostředí
    0.00%
    Uvádí se váha společností zastoupených ve fondu, kterých se podle ISS ESG týkají závažné nebo velmi závažné kontroverze v souvislosti se životním prostředím. Patří sem porušování mezinárodních environmentálních standardů, jako je Deklarace z Rio de Janeira o životním prostředí a rozvoji, Úmluva o biologické rozmanitosti nebo Pařížská dohoda o klimatu. Hodnocení se aktualizují, když se vyskytnou relevantní nové informace, nebo nejméně jednou ročně. Pokud máte dotazy ohledně údajů o společnostech, obraťte se přímo na ISS ESG. (Zdroj dat: ISS ESG)
Státní dluhopisy Následující ukazatele se týkají vládních (nikoliv firemních) dluhopisů ve fondu. Vládní dluhopisy jsou dluhové cenné papíry vydávané vládami, jejichž prostřednictvím se půjčují peníze na kapitálovém trhu. Mají stanovenou dobu splatnosti a vyplácí se z nich úrok. Zohledňujeme pouze dluhopisy vydávané na národní úrovni, tj. vládami. Nepřihlížíme k dluhopisům vydávaným orgány regionální samosprávy, obcemi či regiony.
  • Země, které nepodepsaly Pařížskou dohodu o klimatu
    0.00%
    Uvádí se váha vládních dluhopisů zastoupených ve fondu a vydaných zeměmi, které nepodepsaly Pařížskou dohodu o klimatu (zdroj dat: OSN)
  • Země, které nepodepsaly Úmluvu o biologické rozmanitosti
    0.00%
    Uvádí se váha vládních dluhopisů zastoupených ve fondu a vydaných zeměmi, které nepodepsaly Úmluvu o biologické rozmanitosti. Cílem této úmluvy je ochrana biologické rozmanitosti na Zemi, ale také genetické rozmanitosti a rozmanitosti ekosystémů. (Zdroj dat: OSN)
Sociální témata a etika
Vlastní kapitál společnosti U těchto hodnot nás nezajímají podíly států, ale podniků. Uvádíme proto, jaké kontroverze se podniků týkají v důsledku jejich aktivit, částečně na základě způsobu podnikání nebo řízení a částečně na základě způsobu, jakým vydělávají peníze.
  • Kontroverzní zbraně
    0.00%
    Uvádí se váha společností zastoupených ve fondu, které mají vazbu na kontroverzní zbraně (atomové, biologické a chemické zbraně, protipěchotní miny, zápalné zbraně, kazetová munice, uranová munice a výzbroj, munice s bílým fosforem) a/nebo se obecně zabývají výrobou, distribucí nebo poskytováním služeb v souvislosti s kontroverzními zbraněmi. Pokud máte dotazy ohledně údajů o společnostech, obraťte se přímo na ISS ESG. (Zdroj dat: ISS ESG)
  • Civilní zbraně nebo vojenské vybavení
    3.24%
    Uvádí se váha společností zastoupených ve fondu, které se zabývají výrobou, distribucí nebo poskytováním služeb v souvislosti s vojenským vybavením (válečné zbraně, podpůrné vojenské vybavení a jeho součásti) a/nebo s civilními střelnými zbraněmi. Služby zahrnují údržbu, opravu, testování, přepravu nebo podobné aktivity ve shora uvedených oblastech. Tento ukazatel je nastavený široce, takže zahrnuje například také společnosti, které působí v oblasti logistiky (např. přeprava tanků) nebo vyrábějí zboží, které má civilní i vojenské použití (např. kyslíkové masky pro piloty), pokud bylo takové zboží speciálně vyvinuto nebo upraveno pro vojenské použití. Pokud máte dotazy ohledně údajů o společnostech, obraťte se přímo na ISS ESG. (Zdroj dat: ISS ESG)
  • Kontroverze v oblasti lidských práv
    0.36%
    Uvádí se váha společností zastoupených ve fondu, kterých se podle ISS ESG týkají závažné nebo velmi závažné kontroverze v souvislosti s lidskými právy. Patří sem porušování mezinárodních norem v oblasti lidských práv, jako je Mezinárodní listina lidských práv, Mezinárodní pakt o občanských a politických právech (IPPCR) nebo Mezinárodní pakt o hospodářských, sociálních a kulturních právech (ICESR). Hodnocení se aktualizují, když se vyskytnou relevantní nové informace, nebo nejméně jednou ročně. Pokud máte dotazy ohledně údajů o společnostech, obraťte se přímo na ISS ESG. (Zdroj dat: ISS ESG)
  • Kontroverze v oblasti práv pracovníků
    0.00%
    Uvádí se váha společností zastoupených ve fondu, kterých se podle ISS ESG týkají závažné nebo velmi závažné kontroverze v souvislosti s pracovními právy. Patří sem porušování mezinárodních pracovních norem, jako je úmluva Mezinárodní organizace práce (ILO). Hodnocení se aktualizují, když jsou obdrženy relevantní nové informace, nebo nejméně jednou ročně. Pokud máte dotazy ohledně údajů o společnostech, obraťte se přímo na ISS ESG. (Zdroj dat: ISS ESG)
  • Porušování dobrých životních podmínek zvířat
    0.29%
    Uvádí se váha společností zastoupených ve fondu, které porušují dobré životní podmínky zvířat. Na jedné straně sem patří společnosti, které provádějí experimenty na živých zvířatech pro jiné než farmaceutické účely. Za druhé jsou vyloučeny společnosti, které se zabývají intenzivním chovem za účelem produkce potravin včetně masa, vajec a mléčných výrobků, nebo společnosti, které chovají, chytají nebo porážejí zvířata za účelem získávání kožešin a kůže. Vyloučeny nejsou společnosti, které provádějí testování na zvířatech pro farmaceutické účely. Pokud máte dotazy ohledně údajů o společnostech, obraťte se přímo na ISS ESG. (Zdroj dat: ISS ESG)
  • Návykové látky (tabák, alkohol)
    1.64%
    Uvádí se váha společností zastoupených ve fondu, které se zabývají výrobou tabákových výrobků a/nebo výrobou či distribucí alkoholických nápojů. Distribuce alkoholických nápojů zahrnuje podniky, které se zabývají velkoobchodním nebo maloobchodním prodejem alkoholických nápojů včetně specializovaných obchodů s alkoholickými nápoji, supermarketů, barů a restaurací. Vyloučeny nejsou služby poskytované podniky, které se zabývají udělováním licencí, marketingem nebo reklamou na alkoholické nápoje a/nebo tabák, a podniky, které dodávají klíčové suroviny a obalové produkty využívané specificky při výrobě alkoholických nápojů a/nebo tabákových výrobků, jako jsou pivní láhve, korky na víno nebo krabičky na cigarety. Tento ukazatel nevyžaduje minimální podíl aktivit na obratu. Pokud máte dotazy ohledně údajů o společnostech, obraťte se přímo na ISS ESG. (Zdroj dat: ISS ESG)
Státní dluhopisy Následující ukazatele se týkají vládních (nikoliv firemních) dluhopisů ve fondu. Vládní dluhopisy jsou dluhové cenné papíry vydávané vládami, jejichž prostřednictvím se půjčují peníze na kapitálovém trhu. Mají stanovenou dobu splatnosti a vyplácí se z nich úrok. Zohledňujeme pouze dluhopisy vydávané na národní úrovni, tj. vládami. Nepřihlížíme k dluhopisům vydávaným orgány regionální samosprávy, obcemi či regiony.
  • Státy s dětskou prací
    0.00%
    Uvádí se váha vládních dluhopisů zastoupených ve fondu a vydaných zeměmi, kde je široce rozšířená dětská práce (zdroj dat: ISS ESG).
  • Porušování lidských práv
    0.00%
    Uvádí se váha vládních dluhopisů zastoupených ve fondu a vydaných zeměmi, kde jsou výrazně omezována lidská práva. (Zdroj dat: ISS ESG)
  • Porušování pracovních práv
    0.00%
    Uvádí se váha vládních dluhopisů zastoupených ve fondu a vydaných zeměmi, kde nejsou dostatečně dodržována pracovní práva. Jde zejména o ochranu zaměstnanců z hlediska zdraví a bezpečnosti při práci, minimálních mezd a pracovní doby. (Zdroj dat: ISS ESG)
  • Autoritářské režimy
    0.00%
    Uvádí se váha vládních dluhopisů zastoupených ve fondu a vydaných zeměmi považovanými za „nesvobodné“ podle indexu Svoboda ve světě, který sestavuje nevládní organizace Freedom House (zdroj dat: Freedom House).
Správa a řízení podniků
Vlastní kapitál společnosti U těchto hodnot nás nezajímají podíly států, ale podniků. Uvádíme proto, jaké kontroverze se podniků týkají v důsledku jejich aktivit, částečně na základě způsobu podnikání nebo řízení a částečně na základě způsobu, jakým vydělávají peníze.
  • Porušování zásad globálního paktu OSN
    2.27%
    Uvádí se váha společností zastoupených ve fondu, kterých se podle ISS ESG týkají závažné nebo velmi závažné kontroverze v souvislosti s alespoň jednou ze čtyř hlavních oblastí globálního paktu OSN. Patří sem porušování mezinárodních norem v oblasti ochrany životního prostředí, lidských práv, pracovních práv a korupce. Hodnocení se aktualizují, když jsou obdrženy relevantní nové informace, nebo nejméně jednou ročně. Pokud máte dotazy ohledně údajů o společnostech, obraťte se přímo na ISS ESG. (Zdroj dat: ISS ESG)
  • Korupce
    0.00%
    Uvádí se váha společností zastoupených ve fondu, kterých se podle ISS ESG týkají závažné nebo velmi závažné kontroverze v souvislosti s korupcí. Patří sem porušování mezinárodních protikorupčních norem, jako je Úmluva OSN proti korupci. Hodnocení se aktualizují, když jsou dispozici relevantní nové informace, nebo nejméně jednou ročně. Pokud máte dotazy ohledně údajů o společnostech, obraťte se přímo na ISS ESG. (Zdroj dat: ISS ESG)
  • Nekalé obchodní postupy
    1.91%
    Uvádí se váha společností zastoupených ve fondu, které se podle ISS ESG dopouštějí podvodů, úplatkářství, praní špinavých peněz a/nebo chování, které narušuje hospodářskou soutěž. Pokud máte dotazy ohledně údajů o společnostech, obraťte se přímo na ISS ESG. (Zdroj dat: ISS ESG)
  • Strategie pro vyhýbání se daňovým povinnostem a zjištěné přestupky
    0.54%
    Uvádí se váha společností zastoupených ve fondu, jejichž chování je v rozporu se záměry a duchem daňových zákonů. Patří sem společnosti, které se dopouštějí nezákonných daňových úniků, protože neplatí nebo jen částečně platí daně, a/nebo společnosti, které uplatňují strategie daňové optimalizace nebo agresivní daňové plánování, jako je účelové snižování zisku a přesouvání zisku, i když takové aktivity nepřesahují meze zákonnosti. Pokud máte dotazy ohledně údajů o společnostech, obraťte se přímo na ISS ESG. (Zdroj dat: ISS ESG)
  • Žádné ženy ve výkonné nebo dozorčí radě
    0.00%
    Uvádí se váha společností zastoupených ve fondu, v jejichž správní a/nebo dozorčí radě nejsou zastoupeny ženy. Pokud máte dotazy ohledně údajů o společnostech, obraťte se přímo na ISS ESG. (Zdroj dat: ISS ESG)
Státní dluhopisy Následující ukazatele se týkají vládních (nikoliv firemních) dluhopisů ve fondu. Vládní dluhopisy jsou dluhové cenné papíry vydávané vládami, jejichž prostřednictvím se půjčují peníze na kapitálovém trhu. Mají stanovenou dobu splatnosti a vyplácí se z nich úrok. Zohledňujeme pouze dluhopisy vydávané na národní úrovni, tj. vládami. Nepřihlížíme k dluhopisům vydávaným orgány regionální samosprávy, obcemi či regiony.
  • Země s jadernými zbraněmi
    0.00%
    Uvádí se váha vládních dluhopisů zastoupených ve fondu a vydaných zeměmi zařazenými SIPRI na seznam zemí, které vlastní jaderné zbraně. (Zdroj dat: SIPRI)
  • Kontroverze v souvislosti s celosvětovým mírem
    0.00%
    Uvádí se váha vládních dluhopisů zastoupených ve fondu a vydaných zeměmi, které mají „velmi nízké“ hodnocení ve Světovém indexu míru sestavovaném nevládní organizací Institut pro hospodářství a mír, a jsou proto považovány za vysoce náchylné ke konfliktům. (Zdroj dat: Institut pro hospodářství a mír)
  • Vnímaná korupce
    0.00%
    Uvádí se váha vládních dluhopisů zastoupených ve fondu a vydaných zeměmi s hodnocením „vysoká míra korupce“ podle Indexu vnímání korupce (Corruption Perception Index, CPI), který sestavuje nevládní organizace Transparency International. V indexu je hodnoceno 180 zemí a regionů podle toho, jak je vnímána korupce veřejného sektoru. (Zdroj dat: Transparency International)
  • Kontroverze spojené s praním špinavých peněz
    0.00%
    xmtdiifunddatabase.detail.flagSovereignExposureMoneyLaunderingControversy.description

Sekce: ISS ESG hodnocení, značky und profil transparentnosti

Hodnocení fondů ISS ESG: Zatímco hvězdičky hodnocení fondů ISS ESG v horní části této stránky udělují hvězdičky ve vztahu k třídě Lipper Global Benchmark, a proto fond s nízkým skóre výkonnosti ISS ESG může získat několik hvězdiček. Skóre výkonnosti ISS ESG ve spodní části této stránky představuje absolutní hodnocení fondu z hlediska ESG. Skóre ISS ESG se pohybuje od 0 do 100, přičemž 100 představuje ""velmi dobré"". Pro výpočet se jednotlivá hodnocení společností v oblastech životního prostředí, sociálních věcí a správy a řízení společností kombinují a agregují na úrovni fondu. (Zdroj dat: ISS ESG) Z hodnocení výkonnosti ISS ESG ani z hodnocení fondu však nelze odvodit dopad fondu na udržitelnost. ISS ESG Performance Score spíše poskytuje informace o tom, jak dobře společnosti ve fondu řídí rizika a příležitosti v oblasti udržitelnosti. Tento ukazatel proto může být vhodný pro investory, kteří se domnívají, že obzvláště dobrá integrace rizik a příležitostí udržitelnosti na základě hodnocení ISS ESG by mohla snížit finanční riziko a/nebo zvýšit příležitosti. Je však třeba vzít v úvahu riziko, že hodnocení integrace rizik a příležitostí udržitelnosti jednotlivých společností ze strany ISS ESG se může lišit od jiných poskytovatelů hodnocení ESG.

ISS ESG Prime Status: ""ISS ESG Prime Status"" je ocenění fondu od ratingové agentury ISS ESG. Aby fond získal ""Prime Status"", musí získat alespoň vážené ""ESG Performance Score"" 50 a zároveň nesmí překročit určité prahové hodnoty vylučovacích kritérií. Mezi ně patří fondy s kontroverzí v oblasti mezinárodních norem a standardů (nejvyšší úroveň kontroverze) nebo pokud má více než 10 % společností výrazně negativní dopad na cíle udržitelného rozvoje OSN (SDG Impact Rating). Dalšími vylučovacími kritérii jsou uhlíková stopa vyšší než 150 % ve srovnání s průměrem srovnatelné skupiny fondu nebo pokud fond investuje do společností, které působí v oblasti kontroverzních zbraní, nebo pokud je u více než 10 % společností ve fondu souhlas na schůzích akcionářů s volbami do představenstva nebo se zprávami o odměňování nižší než 90 %. (Zdroj: ISS ESG) Prime Status ale automaticky neznamená dopad fondu. Tento ukazatel může být vhodný mimo jiné pro investory, kteří se domnívají, že zohlednění kritérií stanovených společností ISS ESG by mohlo snížit finanční riziko a zvýšit příležitosti. Je však třeba vzít v úvahu riziko, že hodnocení integrace rizik udržitelnosti a příležitostí jednotlivých společností ze strany ISS ESG se může lišit od hodnocení ostatních poskytovatelů ratingu ESG. Tento ukazatel může být vhodný i pro investory, kteří chtějí být v souladu se svými hodnotami a kterým k tomuto účelu postačují minimální kritéria stanovená společností ISS ESG.

Značky: Všechny uvedené značky používají různé definice, minimální kritéria a screeningové postupy. Porovnání značek z různých hledisek najdete za polem pro kliknutí ""Všechny značky"". S výjimkou francouzského označení Finansol nelze zatím z žádného označení automaticky odvodit dopad fondu. Jednotlivé značky mohou být v zásadě vhodné pro investory, kteří se domnívají, že zohlednění kritérií definovaných značkou by mohlo snížit finanční rizika a zvýšit příležitosti. Je však třeba vzít v úvahu riziko, že hodnocení značek nebo hodnocení udržitelnosti se může lišit od hodnocení jiných poskytovatelů hodnocení ESG. Jednotlivé značky mohou být vhodné i pro investory, kteří chtějí být v souladu se svými hodnotami a kterým pro tento účel postačuje zohlednění minimálních kritérií stanovených značkou.

Profil transparentnosti: Profil transparentnosti nabízí investorům přehled udržitelných investičních strategií a relevantní klíčové údaje o udržitelných investičních fondech. Pomáhá investorům získat prvotní přehled o uplatňované strategii udržitelnosti. Jsou určeny jako orientační pomůcka a nenahrazují nezávislou analýzu. Informace o profilech udržitelnosti jsou založeny na vlastním hlášení poskytovatelů.

ESG rating ISS pro fondy Rating našeho partnera ISS ESG se pohybuje od 0 do 100, přičemž 100 znamená hodnocení „velmi dobrý“. Skóre výkonnosti ESG ISS představuje absolutní ESG rating fondu. Pro účely jeho výpočtu se na úrovni fondu kombinují a sdružují jednotlivé ratingy společností v oblasti životního prostředí, sociálních otázek a podnikové správy a řízení. Skóre výkonnosti ESG ISS se proto liší od ESG ratingu ISS pro fondy, protože zde se hvězdičky udělují ve vztahu k třídě Lipper Global Benchmark. Fond s nízkým skóre výkonnosti ESG ISS tak může také v případě pochybností dostat několik hvězdiček. (Zdroj dat: ISS ESG)
Z hodnocení výkonnosti ISS ESG ani z ratingu fondu nelze usuzovat na dopad fondu na udržitelnost.

Více o hodnocení ESG v Slovníček pojmů
  • Bez ratingu
Značky
  • Nenalezeny žádné údaje
Profil transparentnosti Profil transparentnosti shrnuje klíčové údaje ze strategie udržitelnosti fondu.
Více o tomto tématu v Slovníček pojmů.
  • Nenalezeny žádné údaje
Přizpůsobení vs. dopad

Zjistěte více o rozdílu mezi přizpůsobením a dopadem. Video vysvětluje, proč přizpůsobení není totéž co dopad.

Podívejte se na video
Značky

Přečtěte si více o rozdílech mezi jednotlivými značkami a jejich kritérii.

Slovníček pojmů

Další informace o udržitelném investování a různých metodách oceňování

Slovníček pojmů

Zdroj údajů o fondu:: 31.03.2023
Zdroj: Lipper

Fondy označené záložkou

Načítání...